Как частному инвестору смягчить потери из-за роста НДФЛ - три льготы

Оригинальна статья с сайта PRO РБК доступна по ссылке

С 2025 года изменение прогрессивной шкалы НДФЛ увеличило налоговую нагрузку на физических лиц. При этом инвестиционные доходы по-прежнему облагаются по ставкам 13 и 15%. Как снизить общую нагрузку с помощью льгот?

Некоторые льготы перестанут действовать с 2026 года. У инвесторов остались считанные дни, чтобы ими воспользоваться. Важно: льготы доступны только для налоговых резидентов. Резидентами для налоговых целей признаются лица, которые провели в России 183 дня или более в календарном году. Доходы налоговых нерезидентов подлежат налогообложению по ставке 30%.

До конца 2025 года льгота применяется к доходам от продажи и погашения: акций российских и иностранных организаций; долей участия в УК российских организаций. Однако инвесторам, которые вкладываются в рынок ценных бумаг, интересны именно акции. Далее подробнее про них. Для того чтобы применить льготу при продаже акций, нужно соблюсти следующие условия: акции относятся к компаниям, у которых не более 50% активов прямо или косвенно приходится на недвижимость в России; иностранные организации находятся в государстве, не включенном в черный список Минфина России (приказ Минфина России от 05.06.2023 № 86н). Пункт применим к акциям иностранных эмитентов. Срок владения акциями на момент их продажи должен превышать пять лет. Льгота применяется к финансовому результату в пределах 50 млн руб. (доходы за вычетом расходов по всем сделкам с долями и акциями). Превышение будет облагаться по ставкам 13 и 15%. Нюанс: льгота доступна при продаже акций или долей, выпущенных организациями, у которых доля российской недвижимости в структуре активов не превышает 50%. В 2025 году это ограничение относится только к акциям, с 2026 года будет относиться также и к долям. Сферу иностранных инвестиций с 2026 года также ждут изменения: льгота НДФЛ больше не будет распространяться на акции иностранных эмитентов. В связи с этим стоит подумать о продаже иностранных акций до конца года, если есть основания применить льготу. В случае сделок с акциями через российского брокера получить льготу можно у налогового агента (брокера, через которого осуществляются сделки) по итогам 2025 года. В остальных случаях через налоговую декларацию, которую будет необходимо предоставить в налоговую инспекцию вместе с подтверждающими документами не позднее 30 апреля 2026 года.

Льгота освобождает от НДФЛ доходы физических лиц от продажи или погашения, если эти бумаги относятся к высокотехнологичному (инновационному) сектору экономики (допущены к торгам в секторе РИИ Московской биржи): акций; облигаций российских организаций; инвестиционных паев. Срок владения должен превышать один год. Ниже перечислю критерии, соблюдение которых дает инвестору право применить высокотехнологичную льготу: ценные бумаги остаются ценными бумагами высокотехнологичного сектора в течение всего срока владения налогоплательщиком, то есть они включены в соответствующий перечень; на момент покупки ценные бумаги высокотехнологичного сектора не обращаются на организованном рынке ценных бумаг, а на момент продажи или погашения обращаются. Здесь необходимо учитывать ситуацию конкретного инвестора: срок владения и принадлежность к обращающимся/необращающимся бумагам на тот или иной момент времени. Законодатель рассматривает смягчение этих требований. Законопроект № 1014168-8 предусматривает более простой порядок определения срока владения ценными бумагами: вместо сложных критериев предлагается учитывать фиксированный срок в 365 дней. Это сделает получение льготы для инвесторов проще и понятнее. Льгота носит срочный характер и действует до 31 декабря 2027 года, то есть после этой даты ей нельзя будет воспользоваться. Для доходов по этой категории бумаг также действует необлагаемый лимит в 50 млн руб. Он учитывается совокупно с доходами, по которым применяется пятилетняя льгота. Важно, что лимит в 50 млн руб. установлен не отдельно для каждого вида активов, а в целом для одного налогоплательщика за один налоговый период. В него включаются все доходы от продажи акций и долей - как подпадающих под высокотехнологичную льготу, так и тех, на которые распространяется пятилетняя льгота. Доход с превышения облагается по ставкам 13/15%.

Для того чтобы доходы подпадали под эту льготу, необходимо соблюдать следующие условия: срок владения бумагами превышает три года; льгота действует для бумаг, приобретенных после 1 января 2014 года. С 2025 года льгота распространяется только на: российские обращающиеся ценные бумаги (как государственные, так и корпоративные); бумаги эмитентов из стран ЕАЭС, которые допущены к торгам на российской бирже; инвестиционные паи открытого паевого инвестиционного фонда (ОПИФ) с российской управляющей компанией. © «Медиалогия» стр. 2 из 2 Что касается максимального размера вычета, действует ограничение: 3 млн руб., умноженные на коэффициент. Коэффициент - срок владения ценными бумагами. Льгота предоставляется как инвестиционный вычет по финансовому результату (доходы минус расходы) и действует только для российских бумаг и бумаг эмитентов стран ЕАЭС. В 2026 году льгота сохраняется.