Поправки к стандарту МСФО (IAS) 28: «Вариант учета по справедливой стоимости инвестиций в ассоциированные организации и совместные предприятия»

Совет по международным стандартам финансовой отчетности (IASB^®) (далее – «Совет») выпустил 26 июня 2026 года поправки (“Amendments to IAS 28. Amendments to the Fair Value Option for Investments in Associates and Joint Ventures”, далее – «Поправки») к стандарту МСФО (IAS) 28 «Инвестиции в ассоциированные организации и совместные предприятия» (далее – «стандарт МСФО (IAS) 28»), которые уточняют какие организации имеют право выбора варианта учета по справедливой стоимости.

Поправки уточняют и потенциально расширяют сферу применения данного освобождения, включая в нее организации, основной деятельностью которых является инвестирование в определенные виды активов в соответствии со стандартом МСФО (IFRS) 18 «Представление и раскрытие информации в финансовой отчетности» (далее – «стандарт МСФО (IFRS) 18»). Тем не менее, поправки имеют узкую сферу применения и не предоставляют возможности свободного выбора учета по справедливой стоимости для всех организаций.

Стандарт МСФО (IAS) 28 уже предоставляет определенным организациям возможность учитывать инвестиции в ассоциированные организации и совместные предприятия по справедливой стоимости через прибыль или убыток («вариант учета по справедливой стоимости»). Данное решение должно приниматься в отношении каждой ассоциированной организации или совместного предприятия отдельно при первоначальном признании.

Однако на практике имелась неопределённость в отношении круга организаций, которым такая возможность предоставляется, что приводило к различию в применении варианта учета по справедливой стоимости и снижению сопоставимости финансовых отчетностей. Эта проблема приобрела особую актуальность, поскольку для организаций с определенной спецификой коммерческой деятельности (инвестирование в активы) оценка либо по справедливой стоимости, либо с использованием метода долевого участия влияет на классификацию доходов и расходов в отчете о прибыли или убытке в соответствии со стандартом МСФО (IFRS) 18 — либо в операционной, либо в инвестиционной категории.

Заинтересованные стороны, в том числе из страховой отрасли, обратились к Совету с запросом на разъяснение требований, в результате чего в июне 2026 года были выпущены Поправки.

Текущая (до Поправок) редакция стандарта МСФО (IAS) 28 в пункте 18 определяет, что если инвестиция в ассоциированную организацию или совместное предприятие принадлежит прямо организации, которая специализируется на венчурных инвестициях, является взаимным фондом, паевым фондом или аналогичной организацией, или владение осуществляется через такую организацию, то в этом случае организация может решить оценивать такие инвестиции по справедливой стоимости через прибыль или убыток. В соответствии с Поправками, стандарт МСФО (IAS) 28 теперь уточняет, что «аналогичные организации включают организации, основной коммерческой деятельностью которых является инвестирование в особые виды активов (см. пункт 49(а) стандарта МСФО (IFRS) 18)». Стоит отметить, что право на использование учета по справедливой стоимости зависит от природы организации, удерживающей инвестицию, а не от цели, для которой она удерживает инвестицию в ассоциированную организацию или совместное предприятие. Для того, чтобы получить право на вариант учета по справедливой стоимости организация НЕ обязательно должна иметь своей основной коммерческой деятельностью инвестирование именно в ассоциированные организации и совместные предприятия. Например, таким правом может воспользоваться организация с определенной спецификой основной коммерческой деятельности по инвестированию в активы, занимающаяся инвестиционной недвижимостью или страховой деятельностью.

Использование положений стандарта МСФО (IFRS) 18 для уточнения определения «аналогичных организаций» связывает понятие основной коммерческой деятельности в стандарте МСФО (IFRS) 18 со стандартом МСФО (IAS) 28 и, таким образом, направлено на решение проблем заинтересованных сторон.

Применительно к описанию аналогичных организаций Поправки также исключают ссылку на «страховые фонды инвестиционного типа», поскольку Совет счел ее более не нужной в связи с внесенными уточнениями.

Поправки не оказывают влияния на организации, которые специализируются на венчурных инвестициях, являются взаимными фондами, паевыми фондами, которые уже используют вариант учета по справедливой стоимости.

При разработке Поправок к варианту учета по справедливой стоимости Совет не изменил способ, которым применяется пункт 18 стандарта МСФО (IAS) 28. Право на вариант учета по справедливой стоимости основано на природе организации, удерживающей инвестицию в ассоциированную организацию или совместное предприятие, а не материнской организации, косвенно удерживающей эту инвестицию. Поэтому, если организация, составляющая консолидированную финансовую отчетность, удерживает инвестицию в ассоциированную организацию или совместное предприятие «косвенно» через дочернее общество, то анализ наличия основной коммерческой деятельности по инвестированию в активы проводится на уровне такого дочернего общества, а не его материнской организации.

Совет отметил, что доходы и расходы от инвестиций в ассоциированные организации и совместные предприятия, измеряемые с использованием варианта учета по справедливой стоимости в соответствии со стандартом МСФО (IAS) 28, не обязательно классифицируются в операционной категории при применении стандарта МСФО (IFRS) 18. Организация, основной вид деятельности которой заключается в инвестировании в активы, как установлено в пункте 49(a) стандарта МСФО (IFRS) 18, также должна применять пункты 53 и 55 стандарта МСФО (IFRS) 18 для определения классификации доходов и расходов от своих инвестиций в ассоциированные организации и совместные предприятия. Эти пункты требуют, чтобы доходы и расходы от инвестиций в ассоциированные организации и совместные предприятия, не учитываемые по методу долевого участия — то есть те, которые измеряются по справедливой стоимости — классифицировались в операционной категории только тогда, когда организация инвестирует в эти активы как основной вид деятельности. Поэтому, если организация не инвестирует в ассоциированную организацию или совместное предприятие как основной вид деятельности, она классифицирует доходы и расходы от этой инвестиции в инвестиционной категории, даже если инвестиция учитывается по справедливой стоимости (например, если выбор в пользу варианта учета по справедливой стоимости сделала организация с определенной спецификой основной коммерческой деятельности, занимающаяся инвестиционной недвижимостью).

Для целей классификации доходов и расходов оценка основной коммерческой деятельности в соответствии со стандартом МСФО (IFRS) 18 осуществляется на уровне организации, составляющей отчетность. Организация, составляющая отчетность, может являться группой, в которую входят дочерние организации, и результат оценки основной коммерческой деятельности с определенной спецификой инвестирования в активы может различаться в зависимости от уровня отчетности, на котором она проводится. Таким образом, на уровне материнской организации в группе может отсутствовать специфика основной коммерческой деятельности, в то время как дочерняя организация в составе группы может иметь вид основной деятельности со спецификой инвестирования в активы и принять решение о выборе варианта учета инвестиций в ассоциированные организации и совместные предприятия по справедливой стоимости. В этом случае в консолидированной финансовой отчетности группы инвестиции в ассоциированные организации и совместные предприятия, удерживаемые дочерним обществом, будут отражаться по справедливой стоимости, а доходы и расходы от переоценки справедливой стоимости будут относиться в состав инвестиционной категории.