Close

Форма обратной связи

Свяжитесь с нами

Предпродажная подготовка

О нас
Команда ТеДо занимается сопровождением сделок уже более 20 лет. Наша команда, специализирующейся на сделках в России и странах СНГ, готова помочь вам на любом этапе сделки. Наши проектные команды формируются из специалистов со значительным опытом сопровождения сделок в конкретной индустрии.

Обратитесь к нам, и мы подскажем, что необходимо сделать для осуществления планируемой сделки, на что обратить особое внимание и как провести сделку на максимально выгодных для вас условиях. Наша практика показывает, что большинство крупных иностранных или российских инвесторов привлекает независимых профессиональных консультантов для сопровождения сделки на всех этапах.
Вопросы, стоящие перед Вами сегодня:
Задумываетесь о продаже своего бизнеса, но у вас нет большого опыта в сделках?
Хотите получить профессиональную поддержку на всех этапах продажи бизнеса?
Хотите сделать так, чтобы потенциальный инвестор доверял представленным вами финансовым результатам продаваемого бизнеса?
Переживаете, что потенциальный покупатель найдет финансовые и налоговые риски, которые значительно снизят стоимость сделки?
Не знаете, как посчитать/представить финансовые результаты, необходимые потенциальным инвесторам для принятия ими решения о покупке бизнеса?
Вы уверены, что готовы самостоятельно противостоять опытным и подготовленным покупателям в ходе переговоров по сделке?
Наши услуги
Исходя из нашей практики, значительное количество сделок разваливается на этапе анализа (due diligence) покупателем, поскольку покупатель не понимает или не доверяет финансовым результатам продаваемого бизнеса, представленным продавцом. В этом случае покупатель либо предлагает крайне низкую цену сделки, на которую не соглашается продавец, либо полностью отказывается от сделки. Мы помогаем продавцу управлять данным процессом и сблизить ожидания сторон по справедливой стоимости продаваемого бизнеса и его финансовым рискам.
Прозрачная и подтвержденная фактами история работы продаваемого бизнеса – один из ключевых факторов успешной сделки. Предварительная подготовка позволит продавцу контролировать процесс проводимого финансового анализа (due diligence), понимать суть и потенциальные последствия выявленных финансовых, налоговых и юридических рисков продаваемого бизнеса. Мы можем помочь вам проанализировать и подготовить ответы на следующие вопросы:

  1. Историческая финансовая информация

  • Может ли продаваемый бизнес предоставить финансовую отчетность за предыдущие отчетные периоды (например, 3 года) с подробной расшифровкой отдельных статей баланса и отчета о прибылях и убытках?
  • Может ли руководство предоставить подробные комментарии и пояснения к показателям финансовой отчетности?
  • Является ли историческая финансовая информация сопоставимой по отдельным отчетным периодам?
  • Пригодна ли историческая финансовая информация для целей бизнес-моделирования и анализа трендов?
  • Может ли независимый финансовый консультант инвестора на основе предоставленных финансовых данных провести качественный анализ финансового положения продаваемого бизнеса и ключевых показателей его деятельности, а также определить факторы развития бизнеса?

2. Бюджетирование / Прогнозирование


  • Сопоставимы ли исторические финансовые показатели продаваемого бизнеса и его прогнозные данные?
  • Насколько реалистичны составленные прогнозы? Может ли руководство обосновать использованные прогнозы объема рынка, позиционирования продаваемого бизнеса на рынке, перспектив его дальнейшего развития? Отличаются ли прогнозы руководства от публично доступной прогнозной информации?
  • Может ли руководство предоставить детальные комментарии причин отклонения фактических исторических финансовых показателей от бюджетных?

3. Налогообложение


  • Готов ли продаваемый бизнес пройти независимый налоговый анализ покупателя и его консультантов?
  • Продумана ли структура сделки для максимизации стоимости и эффективного налогообложения?
  • Готово ли руководство обосновать свою позицию относительно возмещения налогов в договоре купли-продажи бизнеса?

4. Цена сделки. Механизм закрытия сделки


  • Есть ли у продавца расчет нормализованных финансовых показателей продаваемого бизнеса (EBITDA, чистого долга и чистого оборотного капитала), которые традиционно используются инвесторами для оценки рыночной стоимости?
  • Каковы механизмы ценообразования и закрытия сделки?
Примеры выполненных проектов

Пищевой производитель

Vendor due diligence (прединвестиционный анализ на стороне продавца), налоговый и финансовый

Производитель товаров FMCG

Vendor assistance (анализ при предпродажной подготовке)

Фармацевтический производитель

Vendor due diligence (прединвестиционный анализ на стороне продавца), юридический, финансовый, налоговый, экологический, ИТ

Крупная нефтегазовая компания

Помощь в продаже нескольких нефтеперерабатывающих активов

Крупный производитель алкоголя

Vendor due diligence (прединвестиционный анализ на стороне продавца) в ходе продажи части бизнеса

Крупная нефтегазовая компания

Помощь в продаже нескольких нефтеперерабатывающих активов

Крупный банк

Vendor assistance (анализ при предпродажной подготовке) в ходе продажи стратегическому инвестору

Новости и публикации

Октябрь 2022
Фарид рассказал о подходе ТеДо к сопровождению сделок по продаже бизнеса, Елена осветила практические аспекты выхода иностранных собственников из российских активов.
Контакты
  • Лев Виляев
    Партнер, руководитель отдела сопровождения сделок с капиталом и отдела по оказанию услуг в области независимых финансовых расследований - форензик
    +7 (495) 967 6000 (доб. 5703)
  • Александр Ординарцев
    Партнер, группа комплексного финансового анализа
    +7 (495) 967 6000 (доб. 6394)