Close

Форма обратной связи

Свяжитесь с нами

Предпродажная подготовка

О нас

Команда ТеДо занимается сопровождением сделок уже более 20 лет. Наша команда, специализирующейся на сделках в России и СНГ, готова помочь вам на любом этапе сделки. Наши проектные команды формируются из специалистов с опытом сопровождения сделок в конкретной индустрии.


Обратитесь к нам, и мы подскажем, что необходимо сделать и на что обратить особое внимание. Наша практика показывает, что любой иностранный или крупный российский инвестор привлекает на сопровождение сделки профессионального консультанта.


Такой консультант обладает опытом проведения множества сделок, знает потенциально уязвимые точки и нацелен на то, чтобы помочь своему клиенту осуществить сделку на максимально выгодных условиях.

Вопросы, стоящие перед Вами сегодня:
Задумываетесь о продаже своего бизнеса, но у вас нет большого опыта в сделках?
Хотите получить профессиональную поддержку в непростом процессе продажи?
Хотите сделать так, чтобы потенциальный покупатель поверил в результаты продаваемого бизнеса?
Переживаете, что потенциальный покупатель найдет риски, которые значительно снизят стоимость сделки?
Не знаете, как посчитать/представить финансовые результаты, если продается лишь часть бизнеса или завода?
Вы уверены, что готовы самостоятельно противостоять подготовленной второй стороне?
Наши услуги
Почему 50% сделок, дошедших до этапа due diligence, все же не заканчиваются подписанным соглашением?
Насколько ваш бизнес готов к продаже?

Исходя из нашей практики, значительное количество сделок разваливается на этапе анализа (due diligence) покупателем объекта сделки, потому что покупатель (особенно если это иностранный инвестор) не понимает или не доверяет финансовым результатам, показываемым продавцом. Тогда покупатель или предлагает слишком низкую цену, на которую не соглашается продавец, или полностью отказывается от сделки. Мы помогаем продавцу управлять информационными потоками и сблизить ожидания сторон по справедливой стоимости бизнеса и рискам объекта сделки.

Прозрачная и подтвержденная фактами история работы бизнеса на продажу – один из ключевых факторов успешной сделки. Предварительная подготовка позволит продавцу контролировать процесс проводимого финансово-экономического анализа, понимать суть и потенциальные последствия выявленных проблем. Мы можем помочь вам проанализировать и подготовить следующие блоки:


  1. Историческая финансовая информация

  • Может ли объект сделки предоставить финансовую отчетность за предыдущие периоды (например, за 3 года) с подробной расшифровкой статей баланса и отчета о прибылях и убытках?
  • Является ли информация за ряд предыдущих периодов сопоставимой?
  • Пригодны ли исторические данные для целей бизнес-моделирования и анализа трендов?
  • Может ли консультант инвестора на основе доступных данных провести качественный анализ, определить факторы развития бизнеса и ключевые показатели деятельности?
  • Может ли руководство предоставить подробные и качественные комментарии и пояснения к показателям отчетности?

2. Бюджетирование / Прогнозирование


  • Являются ли исторические и прогнозные данные сопоставимыми (с точки зрения периметра группы, принципов составления и т.п.)?
  • Насколько реалистичны составленные прогнозы? Способны ли они пройти процедуру финансово-экономического анализа? Может ли руководство обосновать свою позицию относительно определения объема рынка, позиционирования компании на рынке, перспектив развития компании?
  • За последние несколько лет может ли руководство объяснить основные отклонения фактических показателей от бюджетов?
  • Какое мнение сформируют инвесторы на основе доступной информации (качество, эффективность деятельности предприятия, контроль и т.д.)?

3. Налогообложение


  • Готова ли компания пройти налоговый анализ покупателя?
  • Продумана ли структура сделки для максимизации стоимости и эффективного налогообложения?
  • Готово ли руководство обосновать свою позицию относительно возмещения налогов в договоре купли-продажи доли (ДКП)?

4. Цена сделки. Механизм закрытия сделки


  • Есть ли у вас расчет нормализованного уровня EBITDA, чистого долга и оборотного капитала?
  • Готово ли руководство обосновать расчет и компоненты чистого долга и оборотного капитала, при том, что оба показателя влияют на цену сделки?
  • Каковы механизмы ценообразования и закрытия сделки?
  • Рассматривался ли вариант жесткого фиксирования цены (механизм “locked box”)?
Примеры выполненных проектов

Пищевой производитель

Vendor due diligence (прединвестиционный анализ на стороне продавца), налоговый и финансовый

Производитель товаров FMCG

Vendor assistance (анализ при предпродажной подготовке)

Фармацевтический производитель

Vendor due diligence (прединвестиционный анализ на стороне продавца), юридический, финансовый, налоговый, экологический, ИТ

Крупная нефтегазовая компания

Помощь в продаже нескольких нефтеперерабатывающих активов

Крупный производитель алкоголя

Vendor due diligence (прединвестиционный анализ на стороне продавца) в ходе продажи части бизнеса

Крупная нефтегазовая компания

Помощь в продаже нескольких нефтеперерабатывающих активов

Крупный банк

Vendor assistance (анализ при предпродажной подготовке) в ходе продажи стратегическому инвестору

Контакты
  • Лев Виляев
    Партнер, руководитель отдела сопровождения сделок с капиталом и группы по оказанию услуг в области независимых финансовых расследований - форензик

    +7 (495) 232 5703
  • Александр Ординарцев
    Партнер, комплексный финансовый анализ


    +7 (495) 967 6000