Форма обратной связи
Свяжитесь с нами
Производные финансовые инструменты и встроенные деривативы
О нас
Наша команда накопила богатый опыт, связанный с анализом деривативов. Мы консультируем клиентов по целому спектру вопросов: определение рыночной/справедливой стоимости, оценка эффекта от использования деривативов, отражение финансовых инструментов в отчетности, методология учета, использование Производных финансовых инструментов (ПФИ) в программах мотивации сотрудников и т.д. Наша команда объединяет специалистов из различных сфер: оценка, юридическое и налоговое сопровождение, вопросы трудового законодательства, аудит и методология учета, что позволяет нам комплексно подходить к решению задач наших клиентов в области использования ПФИ.
Наши услуги
- Расчет стоимости контрактов со встроенными опционами (например, условия досрочного расторжения, отсрочки действия контракта, гарантии минимальной доходности и прочее)
- Расчет стоимости контрактов на поставку продукции, подрядное строительство, аренду помещений и других контрактов, в которые встроены валютные, инфляционные и (или) другие деривативы (например, ограничение валютного курса, ограничение индексации на инфляцию, ограничение влияния цен на котируемые товары и прочее)
- Расчет стоимости кредитов со встроенными деривативами (например, такими, как условия конвертации, ограничение изменения процентной ставки, возможность продления кредитного договора, возможность досрочного расторжения кредитного договора и прочее)
- Консультации по отражению в отчетности обязательств по контрактам со встроенными деривативами
- Помощь в процессе согласования условий деривативов
- Разработка финансовой модели для тестирования условий деривативов и оценки эффекта на отчетность
- Разработка финансовой модели для регулярного обновления стоимости деривативов в отчетности
- Подготовка моделей симуляций Монте-Карло
- Консультации по полноте и точности отражения в программе параметров вознаграждения
- Консультации по порядку отражения в отчетности, анализ потенциального эффекта программы на финансовую отчетность
- Тестирование финансового эффекта различных сценариев вознаграждения
- Комплексный подход к анализу программы вознаграждения с учетом рекомендаций по методологии учета, результатов налогового и юридического анализа
- Анализ стоимости сделки с учетом опционов на акции и доли, прочих деривативов
- Консультации по параметрам опциона на отложенные выплаты по результатам деятельности (earn-out structure)
Примеры выполненных проектов
Подготовка методологии учета
и финансовой модели планируемой программы долгосрочного вознаграждения менеджмента крупного российского ретейлера.
Подготовка финансовой модели валютно-процентного свопа на ключевую ставку Банка России.
Оценка стоимости пут-опциона на акцию
Оценка стоимости одной акции и привязанного к ней опциона пут для целей сделки по покупке миноритарного пакета акций крупной российской фармацевтической компании.
Финансовая модель встроенного дериватива
Подготовка финансовой модели дериватива, встроенного в договор подряда на строительство, заключенного крупной российской нефтехимической компанией с иностранным подрядчиком.
Методика учета гарантий по кредитному соглашению
Консультирование по вопросам отражения в отчетности и определению справедливой стоимости выданной гарантии по кредитному соглашению крупного нефтехимического комплекса.